Vai trò Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong sử dụng thông tin đối với doanh nghiệp dệt may

ISSN 2354-0575
Khoa học & Công nghệ - Số 19/Tháng 9 - 2018 Journal of Science and Technology 71
VAI TRÒ BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TRONG SỬ DỤNG THÔNG TIN
ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP DỆT MAY
Đào Thị Thanh
Trường Đại học Sư phạm Kỹ thuật Hưng Yên
Ngày tòa soạn nhận được bài báo: 16/06/2018
Ngày phản biện đánh giá và sửa chữa: 08/07/2018
Ngày bài báo được duyệt đăng: 18/09/2018
Tóm tắt:
Dòng tiền là nguồn lực quan trọng của các doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong việc ra 
các quyết định tài chính và quản trị tài chính. Thông tin trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để phân 
tích, đánh giá hiệu quả tài chính DN, khả năng tạo tiền trong tương lai, khả năng thanh toán các khoản nợ 
đến hạn, khả năng hoạt động liên tục của DN. Sử dụng thông tin trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đối với 
các doanh nghiệp Dệt may rất quan trọng trong phân tích và dự báo dòng tiền lưu chuyển trong tương lai.
Từ khóa: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, sử dụng thông tin.
1. Đặt vấn đề
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong 
số các báo cáo tài chính quan trọng trong doanh 
nghiệp. Sử dụng thông tin trong Báo cáo lưu 
chuyển tiền tệ sẽ giúp DN đánh giá chính xác sự 
minh bạch và sức mạnh về tài chính của mỗi doanh 
nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông 
tin về xu hướng tài chính trong mỗi doanh nghiệp 
tốt hơn các báo cáo tài chính khác vì nó có thể 
loại trừ ảnh hưởng của các hoạt động không cốt 
lõi và báo cáo này dựa trên cơ sở tiền. Nó giúp các 
đối tượng sử dụng thông tin biết DN đã tạo tiền 
từ nguồn nào và chi tiêu tiền cho mục đích gì. Vì 
vậy Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ cung cấp những 
thông tin bổ xung để đánh giá hiệu quả hoạt động 
trong kỳ hiện tại và dự báo dòng tiền của doanh 
nghiệp trong tương lai.
Trong các doanh nghiệp dệt may hiện nay 
vấn đề được quan tâm nhất đối với các nhà quản 
lý cũng như các nhà đầu tư đó là lợi nhuận. Nhưng 
việc khai thác các thông tin về dòng tiền của doanh 
nghiệp trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ chưa được 
quan tâm đúng mức. Do đó các quyết định trong 
quản lý tài chính chưa kịp thời và chưa đạt hiệu quả 
cao. Nghiên cứu vai trò Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 
trong doanh nghiệp và tăng cường mức độ sử dụng 
thông tin từ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp DN 
đánh giá đúng các nhân tố ảnh hưởng đến dòng tiền 
của DN và có được dự báo dòng tiền trong tương lại 
một cách chính xác.
2. Mục tiêu nghiên cứu
2.1. Mục tiêu chung
Tổng quan cơ sở lý luận về vai trò của Báo 
cáo lưu chuyển tiền tệ trong sử dụng thông tin của 
doanh nghiệp dệt may.
2.2. Mục tiêu cụ thể
- Hệ thống hoá các khái niệm có liên quan 
đến Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và sử dụng thông tin.
- Nêu rõ đặc điểm các khoản mục trong Báo 
cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Xác định vai trò của Báo cáo lưu chuyển 
tiền tệ trong sử dụng thông tin của doanh nghiệp.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
3.1. Đối tượng nghiên cứu
Nghiên cứu tổng luận về vai trò của Báo 
cáo lưu chuyển tiền tệ trong sử dụng thông tin của 
doanh nghiệp.
3.2. Phạm vi nghiên cứu
Nghiên cứu vai trò của Báo cáo lưu chuyển 
tiền tệ trong sử dụng thông tin của doanh nghiệp 
dệt may.
4. Kết quả nghiên cứu
4.1. Một số khái niệm có liên quan
* Khái niệm về Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tổng 
hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng luồng tiền 
phát sinh trong kỳ của doanh nghiệp. Báo cáo lưu 
chuyển tiền tệ là cơ sở để người sử dụng đánh giá 
khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng các 
khoản tiền đó trong hoạt động SX- KD trong doanh 
nghiệp.
Theo chuẩn mực kế toán VN số 24 đưa ra 
khái niệm:” Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ 
phận hợp thành của BCTC. Nó cung cấp thông tin 
giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài 
sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi 
của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả 
năng của DN tạo ra các luồng tiền trong quá trình 
ISSN 2354-0575
Journal of Science and Technology72 Khoa học & Công nghệ - Số 19/Tháng 9 - 2018
hoạt động.
Khái niệm về tiền: Tiền bao gồm tiền tại 
quỹ, tiền đang chuyể và các khoản tiền gửi không 
kỳ hạn.
Khái niệm về tương đương tiền: Là các 
khoản đầu tư ngắn hạn có khả năng chuyển đổi dễ 
dàng thành một lượng tiền xác định và không có 
nhiều rủi ro trong chuyển đổi thành tiền.
Khái niệm về luồng tiền: Là luồng vào và 
luồn ra của tiền và tương đương tiền, không bao 
gồm chuyển dịch nội bộ giữa các khoản tiền và 
tương đương tiền trong DN.
Khái niệm về hoạt động kinh doanh: Là 
các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của DN và 
các hoạt động khác không phải là các hoạt động đầu 
tư hay hoạt động tài chính.
Khái niệm về hoạt động đầu tư: Là các 
hoạt động mua sắm, xây dựng, thanh lý, nhượng 
bán các tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác 
không thuộc các khoản tương đương tiền.
Khái niệm về hoạt động tài chính: Là các 
hoạt động tạo ra các thay đổi về quy mô và kết cấu 
của vốn chủ sở hữu và vốn vay của DN [1].
4.2. Đặc điểm các Doanh nghiệp Dệt may chi 
phối đến sử dụng và phân tích thông tin trong 
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Dệt may là ngành công nghiệp sản xuất hàng 
tiêu dùng tạo ra nhiều hàng hóa phục vụ cho nhu 
cầu đời sống của người dân, góp phần nâng cao đời 
sống và tạo ra nguồn thu nhập từ việc xuất khẩu. 
Việt Nam có điều kiện thuận lợi để phát triển ngành 
Dệt may vì có nguồn lao động dồi dào, chi phí nhân 
công thấp. Các Công ty SX Dệt may thường mang 
lại lợi nhuận vững chắc và khá ổn định. 
Các đặc thù của Công ty SX Dệt may:
- Hầu hết có quy mô vừa và nhỏ nhưng số 
lượng doanh nghiệp nhiều.
- Đối với các doanh nghiệp sản xuất hàng 
dệt may: Chi phí nguyên vật liệu thường chiếm 
khoảng 30%-35%, chi phí nhân công chiếm khoảng 
50%-60%, còn lại là các chi phí khác. Do đó dòng 
tiền dùng để mua nguyên vật liệu và trả lương cho 
công nhân chiếm tỷ trọng lớn trong dòng tiền ra của 
doanh nghiệp.
- Đối với các doanh nghiệp gia công hàng 
dệt may: Chi phí nhân công chiếm tỷ trọng lớn 
trong giá thành gia công, chi phí nguyên phụ liệu 
chiếm tỷ trọng nhỏ nên dòng tiền ra chủ yếu là trả 
lương cho người lao động.
- Ngoài ra các chi phí khác như quảng cáo, 
chi phí cho hệ thống phân phối cả trong và ngoài 
nước sẽ ảnh hưởng đến dòng tiền ra của DN.
- Là ngành có lượng hàng tồn kho cao nhưng 
quay vòng nhanh tạo ra dòng tiền được luân chuyển 
liên tục.
- Người tiêu dùng chủ yếu là khách hàng cá 
nhân, dân số VN đông và trẻ hóa, thu nhập trung 
bình ngày càng tăng làm cho các DN may có mức 
tăng trưởng ổn định nên dòng tiền không bị tắc do 
rủi ro thất thu như một số ngành khác.
- Các DN may cần nguồn vốn thấp, nhưng 
đầu tư cho tài sản cố định lớn, lại cần lượng tiền 
mặt cao để duy trì thanh khoản và đáp ứng nhu cầu 
vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh. Do vậy sử 
dụng thông tin trong BCLCTT phải chú ý đến dòng 
tiền phát sinh cho hoạt động kinh doanh.
4.3. Đặc thù của các khoản mục trong Báo cáo 
lưu chuyển tiền tệ của Doanh nghiệp Dệt may
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh
Các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh chủ 
yếu bắt nguồn từ các hoạt động kinh doanh cơ bản 
của DN. Bởi vậy luồng tiền này là kết quả của các 
giao dịch và sự kiện có tham gia vào xác định lãi 
hoặc lỗ ròng của hoạt động kinh doanh. Các luồng 
tiền phát sinh từ hoạt động kinh doanh thường bao 
gồm tiền nhận được từ việc bán hàng hay cung cấp 
dịch vụ; tiền nhận được từ bản quyền, phí, hoa hồng 
và các doanh thu khác; tiền trả cho người lao động, 
tiền trả hay khoản hoàn thuế thu nhập (Trừ trường 
hợp chúng có thể được xác định cụ thể là hoạt động 
đầu tư hay hoạt động tài chính). Lưu chuyển tiền 
tệ từ hoạt động kinh doanh phản ánh toàn bộ dòng 
tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến các 
hoạt động kinh doanh của DN. Thông tin về luồng 
tiền từ hoạt động kinh doanh khi kết hợp với thông 
tin khác sẽ giúp người sử dụng dự đoán được luồng 
tiền từ hoạt động kinh doanh trong tương lai. Doanh 
nghiệp có thể sử dụng một trong hai phương pháp là 
phương pháp gián tiếp và phương pháp trực tiếp để 
xác định dòng tiền từ hoạt động kinh doanh. Trong 
doanh nghiệp dệt may thì luồng tiền chủ yếu từ hoạt 
động kinh doanh bao gồm: 
+ Tiền thu được từ việc bán sản phẩm may 
mặc, dịch vụ nhận uỷ thác, hoa hồng, thu từ hoàn 
thuế, được bồi thường.
+ Tiền chi: trả cho nhà cung cấp, trả lương, 
thưởng cho người lao động, trả thay bảo hiểm, trả 
lãi vay, chi nộp thuế, chi bồi thường..
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư 
Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư phản ánh 
toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực 
tiếp đến hoạt động đầu tư của DN. Dòng tiền phát 
sinh từ các hoạt động đầu tư thể hiện phạm vi mà 
các khoản chi đã thực hiện cho các nguồn lực dài 
hạn sẽ tạo ra lợi nhuận và các luồn tiền trong tương 
lai. Hoạt động đầu tư bao gồm 2 phần:
ISSN 2354-0575
Khoa học & Công nghệ - Số 19/Tháng 9 - 2018 Journal of Science and Technology 73
+ Đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật cho bản 
thân doanh nghiệp như xây dựng cơ bản, mua sắm 
TSCĐ
+ Đầu tư vào các đơn vị khác dưới hình 
thức góp vốn kinh doanh, vào các công ty con, liên 
doanh, liên kết
Tương ứng với các hoạt động đầu tư, dòng 
tiền lưu chuyển phản ánh từ hoạt động đầu tư gồm 
các khoản: 
+ Khoản chi trả tiền mua nhà xưởng, trang 
thiết bị, các TS dài hạn khác liên quan đến các chi 
phí tăng đã được vốn hóa, các khoản tiền nhận được 
từ việc bán các nhà xưởng, trang thiết bị và TS dài 
hạn khác. 
+ Khoản chi trả tiền mua cổ phần hay các 
công cụ nợ của các DN khác và tiền lợi tức trong 
liên doanh.
+ Tiền trả cho các hợp đồng trong tương 
lai,tiền thu từ các hợp đồng có kỳ hạn.
Trong các doanh nghiệp dệt may luồng tiền 
từ hoạt động đầu tư bao gồm: 
+ Tiền chi mua TSCĐ, xây dựng nhà 
xưởng., chi cho đối tượng không phải là ngân 
hàng, tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính vay, chi 
góp vốn vào đơn vị khác
+ Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ, 
thu hồi các khoản cho vay, đầu tư, lãi cho vay, cổ 
tức và lợi nhuận được chia.
* Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính 
Luồng tiền phát sinh từ các hoạt động tài chính 
được xác định bằng cách phân tích và tổng hợp trực 
tiếp các khoản thu vào và chi ra liên quan đến vốn 
chủ sở hữu của DN và các khoản vay. Luồng tiền từ 
các hoạt động tài chính rất hữu dụng trong việc dự 
đoán các khoản phát sinh trong tương lai của các 
nhà cung cấp vốn. Luồng tiền phát sinh từ các hoạt 
động tài chính bao gồm: Tiền ròng thu được từ phát 
hành cổ phiếu, trí phiếu, thương phiếu, tín phiếu và 
các khoản vay ngắn hạn, dài hạn, tiền trả cho chủ sở 
hữu để thanh toán các cổ phiếu của DN.
Ngoài các luồng tiền phát sinh từ hoạt động 
kinh doanh, luồng tiền phát sinh từ hoạt động đầu 
tư, luồng tiền phát sinh từ hoạt động tài chính thì 
trong DN còn phát sinh luồng tiền từ những khoản 
thu bất thường hay những trường hợp được xem 
là đặc biệt. Các khoản này thường được trình bày 
riêng trong Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ nhằm giúp 
người sử dụng hiểu được bản chất và ảnh hưởng của 
chúng tới luồng tiền DN trong hiện tại và tương lai. 
Với các doanh nghiệp dệt may luồng tiền từ hoạt 
động tài chính bao gồm:
+ Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn 
góp, đi vay
+ Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua 
cổ phiếu quỹ, nợ gốc đi vay, cổ tức, lợi nhuận cho 
chủ sở hữu. [1]
4.4. Vai trò của thông tin trong Báo cáo lưu chuyển 
tiền tệ đối với các doanh nghiệp Dệt may [3]
(1) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ rất quan trọng 
trong việc cung cấp thông tin tổng thể về tình hình 
tài chính của DN, chỉ ra dòng tiền vào và ra của toàn 
bộ các hoạt động trong DN, lợi nhuận của tổ chức 
đươc chuyển từ dòng tiền ...
(2) Thông tin trong Báo cáo lưu chuyển tiền 
tệ dùng để phân tích, đánh giá hiệu quả tài chính 
DN, khả năng tạo tiền trong tương lai, khả năng 
thanh toán các khoản nợ đến hạn, khả năng hoạt 
động liên tục của DN.Các thông tin này được phân 
tích dựa trên các chỉ tiêu tài chính,sử dụng thước đo 
dòng tiền để đánh giá.
(3) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ dự báo được 
dòng tiền trong tương lai dựa trên thu nhập của DN, 
từ đó làm căn cứ để ra các quyết định tài chính của 
DN. Thu nhập của DN là khoản tài chính quan trọng 
để DN chi trả cổ tức, lãi vay và các khoản phải trả 
khác. Dự báo được dòng tiền trong tương lai dựa 
trên chỉ tiêu thu nhập của DN sẽ giúp các nhà đầu tư 
ước lượng được tỷ suất sinh lời từ các khoản đầu tư.
(4) Các nhà phân tích còn căn cứ vào dòng 
tiền để đánh giá hiệu quả hoạt động bên cạnh chỉ 
tiêu lợi nhuận thuần trên Báo cáo kết quả kinh 
doanh. Trong khi chỉ tiêu lợi nhuận thuần không 
bao quát hết thông tin về dòng tiền lưu chuyển thì 
chỉ tiêu này có sẵn trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
(5) Việc dự báo được dòng tiền trong tương 
lai dựa trên thu nhập của DN sẽ giúp các nhà quản 
trị DN xác định lượng tiền cần nắm giữ và lượng 
tiền cần luân chuyển để đáp ứng các nhu cầu cần 
thiết trong chi tiêu của DN.
(6) Thông tin về dòng tiền trong tương lai 
của DN có được đầy đủ sẽ giúp các nhà quản trị DN 
ra quyết định đầu tư nội bộ, lập kế hoạch tài chính 
và kế hoạch huy động, sử dụng vốn.
(7) Để có thể quyết định các dự án đầu tư 
vào SX sản phẩm mới, thay thế TS đang sử dụng 
hoặc mở rộng SX đòi hỏi sự chuẩn xác trong việc 
dự báo dòng tiền thuần phát sinh trong tương lai 
của dự án.
(8) Các chuẩn mực kế toán bao gồm cả FASB 
(Financial Accounting Standard Board) và IASC 
(International Accounting Standard Commitee) 
cùng với VAC (Chuẩn mực kế toán VN) đều cung 
cấp các văn bản hướng dẫn cho việc chuẩn bị và lập 
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Từ đó người sử dụng 
thông tin sẽ có thể đánh giá và dự đoán lượng, thời 
gian và tính không chắc chắn của dòng tiền tương 
lai để đưa ra quyết định tài chính. [1]
ISSN 2354-0575
Journal of Science and Technology74 Khoa học & Công nghệ - Số 19/Tháng 9 - 2018
Kết luận
Dòng tiền là nguồn lực quan trọng của các 
doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong việc 
ra các quyết định tài chính và quản trị tài chính. Sử 
dụng thông tin trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đối 
với các doanh nghiệp Dệt may rất quan trọng trong 
phân tích và dự báo dòng tiền lưu chuyển trong 
tương lai. Các thông tin bao gồm dòng tiền trong 
hoạt động kinh doanh, các thành phần dòng tiền 
trong tất cả các hoạt động của DN May. Tổng luận 
nghiên cứu trên đã khái quát được vai trò của sử 
dụng thông tin trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đối 
với các doanh nghiệp Dệt may. Tổng luận đã làm rõ 
hơn các vấn đề mà chuẩn mực Kế toán VN số 24 
đã nêu ra rằng “Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ cho 
thông tin về luồng tiền hoạt động kinh doanh, khi 
kết hợp với các thông tin khác sẽ giúp dự báo dòng 
tiền hoạt động kinh doanh trong tương lai.”
Lời cảm ơn
Nghiên cứu này được tài trợ bởi Trung tâm 
Nghiên cứu Ứng dụng Khoa học và Công nghệ, 
Trường Đại học Sư phạm kỹ thuật Hưng Yên thông 
qua đề tài mã số UTEHY.T004.P1718.04.
Tài liệu tham khảo
[1]. Bộ Tài chính, 26 chuẩn mực kế toán Việt Nam, NXB Tài chính, 2013, tr. 156-169.
[2]. Nguyễn Thị Uyên Uyên, Khả năng dự báo thu nhập cho doanh nghiệp từ dòng tiền hoạt động. 
Tạp chí Phát triển và Hội nhập, Trường Đại học Kinh tế Tài chính TP HCM, 2015, Số 20, tr. 20-21.
[3]. Trần Xuân Nam, Kế toán tài chính, tập 1,2, NXB Tài chính, 2015, tr. 394-398.
ROLE OF CASH FLOW REPORT ON THE USE OF INFORMATION
FOR TEXTILE ENTERPRISES
Abstract:
Cash is an important resource in business, therefore information about cash flow are significantly 
material to the process of making financial decisions of management. Information of the cash flow statement 
is used to analyse and evaluate the financial performance of enterprises, the ability to generate cash in the 
future, the solvency and the going concern assumption. Using the information in the cash flow statement in 
the textile enterprises is also important in analysing and forecasting the cash flow in the future.
Keywords: cash of flow report, use of information.